“Para mí es una de las claves de la inversión. Todo lo que te haga enfocarte en lo que está pasando hoy es malo para el futuro; y todo lo que te haga enfocarte en tu futuro es bueno para tu presente como inversor.”
— Antonio Rico
En el episodio de hoy vuelvo a tener como invitado a Antonio Rico (@AntonioRRico), al que ya entrevisté hace más de 4 años en el episodio #5 del podcast.
Antonio, en caso de que no le conozcas, lleva más de 20 años invirtiendo en bolsa y casi 15 años divulgando sobre inversión; es el gestor de Baelo Patrimonio, un fondo que cuenta ya con más de 5.500 partícipes y un capital que ronda los 80 millones de euros; y también es el fundador de Colección Baelo, una pequeña editorial especializada en clásicos modernos de inversión y finanzas.
En nuestra conversación, Antonio y yo charlamos sobre el comportamiento de los mercados desde nuestra primera entrevista y sobre cómo tomar buenas decisiones con nuestro dinero en un entorno tan complicado e incierto como el actual, y hablamos de temas tan interesantes como…
- Por qué los bonos y el oro no se han comportado como muchos esperábamos durante los últimos dos años
- Cuál es la opinión de Antonio sobre las acciones de dividendos, el análisis técnico o las criptomonedas
- Qué hace Antonio para no dejarse llevar por el FOMO o por el pánico cuando los mercados experimentan subidas o bajadas importantes
- En qué casos considera Antonio que sí tiene sentido vender una parte de tu cartera o cambiar tu estrategia de inversión por una más agresiva o conservadora
- Cuál es el análisis que hace Antonio de la situación económica actual y cuál creé él que es la mejor manera de invertir en estos momentos
Antonio es un tío razonable y sensato, al que siempre da gusto escuchar, y creo que en esta ocasión da unas recomendaciones muy acertadas para navegar con éxito un periodo tan complejo como el que estamos viviendo actualmente… Así que si eres inversor y quieres sobrevivir e incluso salir reforzado de esta crisis, esta es una entrevista que no te puedes perder.
Pero bueno, prefiero no adelantarte nada más y que lo descubras tú mismo, así que sin más dilación te dejo ya con el gran Antonio Rico.
Índice rápido
0:05:38 – ¿Llegó Antonio a pre-jubilarse y mudarse a Málaga como tenía planeado?
0:08:10 – Cómo va Baelo Patrimonio 5 años después de su nacimiento
0:14:32 – Cómo surge la idea de crear la Colección Baelo
0:18:06 – A qué dedica Antonio su tiempo actualmente y cómo es su día a día
0:23:36 – Cómo entiende Antonio los conceptos de riesgo y volatilidad y cuál es la relación entre ellos
0:29:03 – Cuál es la opinión de Antonio sobre las acciones de dividendos
0:38:00 – Cuál es la opinión de Antonio sobre el análisis técnico
0:42:58 – Por qué los bonos han bajado más que las acciones en 2021 y en 2022 en vez de actuar como contrapeso
0:52:39 – Por qué el oro tiene en octubre de 2022 el mismo precio que dos años atrás a pesar de que la inflación está batiendo records
1:00:46 – Qué opina Antonio sobre el Bitcoin y las criptomonedas en general
1:05:11 – Cómo resistir el FOMO y evitar tomar malas decisiones durante burbujas o periodos alcistas
1:14:07 – ¿Es buena idea cambiar temporalmente a una estrategia de inversión más agresiva durante un periodo de bonanza económica?
1:17:31 – ¿Es buena idea vender cuando ocurre un evento negativo y comprar unos días más tarde aprovechando la bajada que siempre hay cuando sucede un evento de este tipo?
1:21:53 – Cómo evitar dejarse llevar por las emociones y abandonar tu estrategia de inversión cuando nuestra cartera tu cartera sufre un bajón importante
1:29:01 – Qué opina Antonio sobre la situación económica actual, a fecha de octubre de 2022
1:32:21 – Cómo saber si estamos en un mercado alcista o bajista, y cómo influye esto en tu estrategia de inversión
1:35:51 – Cómo cree Antonio que evolucionarán los mercados en los próximos años
1:39:08 – ¿Es buen momento para empezar a invertir o está todo demasiado caro?
1:44:40 – Cuál cree Antonio que es la mejor estrategia de inversión dado la situación económica actual
1:48:34 – Ventajas y desventajas de una cartera Bogleheads vs. Cartera Permanente vs. Baelo Patrimonio
1:55:05 – Cuál es la peor racha histórica que han tenido los distintos de cartera acciones/bonos
2:01:33 – Qué condiciones económicas serían las más perjudiciales para un fondo como Baelo Patrimonio
2:04:45 – ¿Asumen la mayoría de inversores más riesgo del que deberían?
2:11:31 – Cómo podemos saber si con nuestra cartera estamos asumiendo más riesgo de la cuenta
2:14:48 – Cuáles son las señales de que estamos asumiendo más riesgo de la cuenta
2:16:01 – Cómo ajustar tu cartera si te das cuenta de que estás asumiendo más riesgo del que deberías asumir
2:16:42 – En qué caso es conveniente vender posiciones de nuestra cartera
2:18:52 – Cuánto es el % máximo de nuestra cartera que podemos vender sin cargarnos el interés compuesto
2:25:03 – ¿Ha vendido alguna vez Antonio posiciones de su cartera?
2:26:17 – Cómo distinguir como inversores entre señal y ruido
2:32:33 – ¿Tiene sentido para el inversor medio que ya tiene una cartera pasiva y diversificada seguir leyendo y formándose sobre inversión?
2:42:07 – Qué libros sobre inversión y finanzas suele consumir Antonio
2:42:57 – A qué autores y divulgadores de inversión y finanzas sigue Antonio
2:44:29 – Qué creencia sobre inversión ha cambiado Antonio desde nuestra última entrevista
2:47:13 – Cuáles son las cualidades o rasgos de carácter que definen a un buen inversor
2:50:51 – Qué es el trabajo para Antonio
2:54:31 – Qué es el dinero para Antonio
2:56:06 – Qué es el éxito para Antonio
2:57:36 – Cuáles son sus planes de futuro
2:59:31 – Cuáles son los 2-3 libros más interesantes que ha leído desde nuestra última entrevista
3:04:38 – Consejos y recomendaciones finales de Antonio
3:06:43 – Dónde encontrar a Antonio
3:08:20 – Despedida